Начало торгов запланировано на ноябрь
РњРѕСЃРєРІР°. 10 РЅРѕСЏР±СЂСЏ. — РџРђРћ «Р”РћРњ.Р Р¤» официально объявило Рѕ планах проведения IPO РЅР° «РњРѕСЃРєРѕРІСЃРєРѕР№ бирже».
Госкомпания планирует получение листинга Рё начало торгов акциями РЅР° «РњРѕСЃР±РёСЂР¶Рµ» РІ РЅРѕСЏР±СЂРµ. Ожидается, что акции Р±СѓРґСѓС‚ включены РІ котировальный СЃРїРёСЃРѕРє первого СѓСЂРѕРІРЅСЏ.
Р?нвесторам Р±СѓРґСѓС‚ предложены исключительно акции, выпускаемые РІ рамках РґРѕРїСЌРјРёСЃСЃРёРё РїРѕ открытой РїРѕРґРїРёСЃРєРµ. Р’СЃРµ привлеченные РІ С…РѕРґРµ размещения средства Р±СѓРґСѓС‚ направлены РЅР° реализацию стратегии дальнейшего роста Рё развития бизнеса.
Государство как действующий акционер «Р”РћРњ.Р Р¤» РЅРµ намерено продавать принадлежащие ей акции РІ рамках размещения, сохранив мажоритарную долю РІ капитале после IPO.
Компания берет на себя стандартное обязательство lock-up сроком на полгода с момента объявления цены размещения.
Количество акций, размещаемых РІ рамках IPO, будет определено РїРѕ результатам букбилдинга. Предельный объем РґРѕРїСЌРјРёСЃСЃРёРё «Р”РћРњ.Р Р¤», зарегистрированной ЦБ, составляет 28 549 883 акции номиналом 1400 рублей. Сейчас уставный капитал госкомпании разделен РЅР° 161 782 668 акций. РџСЂРё условии полного размещения РґРѕРїСЌРјРёСЃСЃРёРё ее доля РІ увеличенном уставном капитале составит 15%.
Размещение будет доступно для СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРёС… квалифицированных Рё неквалифицированных инвесторов — физических лиц, Р° также для СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРёС… институциональных инвесторов. Заявки РЅР° приобретение акций можно будет подать через брокеров, сообщила компания, пообещав раскрыть технические детали процедуры подачи заявок позднее.
Р’ рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации, который станет действовать РІ течение 30 дней после начала торгов акциями «Р”РћРњ.Р Р¤» РЅР° «РњРѕСЃР±РёСЂР¶Рµ».
«Р”РћРњ.Р Р¤» ранее сообщал Рѕ планах привлечь РїРѕ итогам IPO 15-30 млрд рублей, разместив около 10% акций. Компания рассчитывала, что ее акционерами станут крупные инвестиционные Рё пенсионные фонды, Р° также розничные инвесторы.
«Р—Р° последние пять лет РјС‹ выросли РІ пять раз Рё планируем удвоить размер нашего бизнеса Рє 2030 РіРѕРґСѓ. Р?нвесторы получат долю РІ компании, которая обладает высоким потенциалом раскрытия акционерной стоимости, стабильно платит дивиденды Рё продолжает стремительно расти», — заявил гендиректор компании Виталий Мутко.
РџРђРћ «Р”РћРњ.Р Р¤» РІ 2025 РіРѕРґСѓ планирует заработать чистую прибыль РІ размере 85 млрд рублей, показав рентабельность капитала РЅР° СѓСЂРѕРІРЅРµ РїРѕСЂСЏРґРєР° 21%. Чистая процентная маржа компании прогнозируется РІ размере около 3,7%, стоимость СЂРёСЃРєР° — РїРѕСЂСЏРґРєР° 1%, отношение расходов Рє доходам (cost to income ratio) — менее 30%.
Наблюдательный совет «Р”РћРњ.Р Р¤» РІ октябре утвердил дивидендную политику, которая предполагает выплаты акционерам РЅР° СѓСЂРѕРІРЅРµ 50% РѕС‚ чистой прибыли компании. Средний коэффициент выплат компании Р·Р° последние 15 лет (2010-2024 РіРѕРґС‹) составил 45%, Р° общий объем распределенных СЃ 2010 РіРѕРґР° дивидендов превысил 140 млрд рублей.
РџРѕ оценкам аналитиков «Рў-Р?нвестиций», РІ случае распределения 50% чистой прибыли «Р”РћРњ.Р Р¤» РІ РІРёРґРµ дивидендов компания сможет направить РЅР° выплаты акционерам около 42,5 млрд рублей уже РІ следующем РіРѕРґСѓ. Средний темп прироста дивидендов может составить 10% РІ течение пяти лет. Совокупная величина выплаченных дивидендов РІ 2026-2031 годах может достигать 335 млрд рублей. РџСЂРё этом достаточность капитала РіСЂСѓРїРїС‹, будет выше минимально требуемых значений РІ 11,5%. Согласно расчетам «Рў-Р?нвестиций», справедливый диапазон стоимости акционерного капитала компании составляет 0,8-0,9С… РїСЂРѕРіРЅРѕР·РЅРѕРіРѕ капитала «Р”РћРњ.Р Р¤» РЅР° конец 2025 РіРѕРґР°, или 349-395 млрд рублей.
«Р”РћРњ.Р Р¤» — финансовый институт развития РІ жилищной сфере, РѕРЅ был создан РІ 1997 РіРѕРґСѓ РїРѕРґ названием «РђРіРµРЅС‚ство ипотечного жилищного кредитования» постановлением правительства для содействия проведению государственной жилищной политики. Группа занимает позицию топ-4 РЅР° рынке ипотечного кредитования.
Чистая прибыль компании Р·Р° девять месяцев 2025 РіРѕРґР° РїРѕ МСФО составила 62 млрд рублей, увеличившись РЅР° 7,3% РІ РіРѕРґРѕРІРѕРј выражении. Активы РЅР° 30 сентября достигли 5,8 трлн рублей, показав СЂРѕСЃС‚ СЃ начала РіРѕРґР° РЅР° 4,3%, собственные средства составили 416 млрд рублей, Р° норматив достаточности капитала Рќ1 — 13,6%.
